Η στροφή της Broadcom προς τα chips για inference ενδέχεται να περιορίζει τις επιπτώσεις από μια πιθανή επιβράδυνση στην ανάπτυξη των frontier μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης
Οι ανησυχίες σχετικά με την ασφάλεια και τον τρόπο με τον οποίο θα μπορούσαν να εξελιχθούν οι δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης έχουν φέρει στο προσκήνιο τον ρυθμό ανάπτυξης των frontier μοντέλων.
Αφού το έκανε πριν από αρκετούς μήνες, η Anthropic ζήτησε εκ νέου τη λήψη μέτρων που θα περιόριζαν το πόσο γρήγορα μπορούν να βελτιώνονται τα frontier μοντέλα.
Αυτό έχει προκαλέσει εύλογα σημαντικές ανησυχίες για το επενδυτικό αφήγημα της AI. Στις 14 Σεπτεμβρίου, την επόμενη ημέρα συναλλαγών μετά τη δημοσίευση από τον CEO της Anthropic, Dario Amodei, της ανάρτησής του με τίτλο «We Must Pace the Frontier», πολλές μετοχές που συνδέονται με την AI κατέγραψαν σημαντικές απώλειες.
Η Broadcom υποχώρησε 4,8%, ενώ μετοχές με υψηλότερη μεταβλητότητα, όπως η Astera Labs, σημείωσαν πτώση άνω του 10%. Οι αγορές αναμένουν από αυτές τις μετοχές δραστική αύξηση των πωλήσεων και των κερδών στο μέλλον, κάτι που θα μπορούσε να απειληθεί από μια επιβράδυνση της ανάπτυξης των frontier μοντέλων.
Ο CEO της Broadcom, Hock Tan, δέχθηκε πρόσφατα άμεσες ερωτήσεις σχετικά με το πώς θα μπορούσε να επηρεάσει την πρόβλεψη της εταιρείας για πωλήσεις AI ύψους περίπου 350 δισ. δολαρίων μια επιβράδυνση της ανάπτυξης του AI.
Όπως ήταν αναμενόμενο, ο Tan παρέμεινε σταθερός στην πρόβλεψή του, με τα σχόλιά του να αποκαλύπτουν μια ουσιαστική παράμετρο στη συζήτηση για την επιβράδυνση του AI - μια παράμετρο που τυχαίνει να ευνοεί την Broadcom.
Η Broadcom απορρίπτει τις ανησυχίες για επιβράδυνση της ανάπτυξης του AI
Στην τελευταία τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, η Broadcom προέβλεψε έσοδα 115 δισ. δολαρίων από chips AI κατά το οικονομικό έτος 2027 (FY2027) και 230 δισ. δολάρια κατά το οικονομικό έτος 2028 (FY2028).
Στρογγυλοποιώντας προς τα πάνω κατά μερικά δισεκατομμύρια δολάρια, ο Hock Tan δήλωσε: «πιστεύουμε με αρκετά υψηλό βαθμό βεβαιότητας ότι θα αποστείλουμε 350 δισ. δολάρια σε ημιαγωγούς AI σε αυτούς τους πελάτες τα επόμενα 2 χρόνια».
Όταν ρωτήθηκε «Υπάρχει κάτι που έχει συμβεί σε όλη αυτή τη συζήτηση σχετικά με την επιβράδυνση του AI που θα σας έκανε να επανεξετάσετε αυτή την πρόβλεψη;», ο Tan απάντησε: «Όχι, ούτε στο ελάχιστο».
Ο Tan πρόσθεσε ότι η εταιρεία βλέπει τη ζήτηση για υπολογιστική ισχύ για την ανάπτυξη frontier μοντέλων (εκπαίδευση) και για inference να παραμένει πολύ ισχυρή και διατηρήσιμη. Η εκπαίδευση είναι η διαδικασία μέσω της οποίας τα μοντέλα γίνονται πιο έξυπνα, ενώ το inference αναφέρεται στη χρήση ήδη εκπαιδευμένων μοντέλων για την εκτέλεση εργασιών.
Ωστόσο, ο Tan έκανε αργότερα μια ελαφρώς πιο αποκαλυπτική δήλωση, λέγοντας: «Κοιτάξτε, δεν γνωρίζω για την εκπαίδευση, αλλά όταν θέλετε να καταστήσετε το inference εμπορικό προϊόν, βλέπω ότι συνεχίζει να είναι πολύ, πολύ ισχυρό». Η δήλωση αυτή ευθυγραμμίζεται με τον τρόπο με τον οποίο μια συμφωνημένη επιβράδυνση της ανάπτυξης του AI πιθανότατα θα επηρέαζε τον κλάδο.
Το να γίνονται τα μοντέλα υπερβολικά έξυπνα, υπερβολικά γρήγορα, αποτελεί τον βασικό φόβο που συζητούν η Anthropic και άλλοι. Ως αποτέλεσμα, μια επιβράδυνση της ανάπτυξης του AI πιθανότατα θα είχε τη μεγαλύτερη αρνητική επίδραση στη ζήτηση για υπολογιστική ισχύ εκπαίδευσης.
Μάλιστα, ο Amodei σημειώνει συγκεκριμένα στην ανάρτησή του: «Θα πρέπει επίσης να εξετάσουμε την επιβράδυνση μέσω του περιορισμού των συστατικών που εισέρχονται στα frontier μοντέλα, όπως η υπολογιστική ισχύς εκπαίδευσης». Ευτυχώς για την Broadcom, η δραστηριότητά της στα chips AI προσανατολίζεται περισσότερο στο inference παρά στην εκπαίδευση, όπως αποδεικνύεται από τις σχέσεις της με τους πελάτες της.
Οι κορυφαίες σχέσεις της Broadcom με πελάτες επικεντρώνονται στο inference
Στην τελευταία τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, η Broadcom σημείωσε ότι είναι συνεργάτης της Alphabet στην ανάπτυξη της επόμενης γενιάς tensor processing unit (TPU) v8i της εταιρείας.
Πρόκειται για την έκδοση της TPU v8 που είναι βελτιστοποιημένη για inference, ενώ η MediaTek είναι συνεργάτης της Alphabet στην ανάπτυξη της TPU v8t, η οποία είναι βελτιστοποιημένη για εκπαίδευση. Ως εκ τούτου, η Broadcom έχει σαφώς μεγαλύτερη έκθεση στη ζήτηση για inference μέσω αυτού του chip.
Το ίδιο ισχύει και για τη συνεργασία της εταιρείας με την OpenAI. Η Broadcom έχει βοηθήσει την OpenAI να αναπτύξει το Jalapeño, το οποίο οι δύο εταιρείες αποκαλούν ρητά «το πρώτο custom chip inference της OpenAI».
Αν και τα έσοδα από τη σχέση με την OpenAI είναι πιθανότατα περιορισμένα σε αυτό το στάδιο, η Broadcom δεν αναμένει ότι αυτό θα παραμείνει έτσι για πολύ. Καθώς το Jalapeño τίθεται σε κυκλοφορία, η Broadcom αναμένει ότι η OpenAI θα γίνει ο δεύτερος μεγαλύτερος αγοραστής custom chips της εταιρείας κατά το FY2028.
Στη συνέχεια υπάρχει η Anthropic, η οποία, σύμφωνα με τις προβλέψεις της Broadcom, θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη πηγή εσόδων της από chips πελατών κατά το FY2027 και θα διατηρήσει αυτή τη θέση και το FY2028.
Η Broadcom δεν αναπτύσσει ξεχωριστό chip για την Anthropic· η εταιρεία θα χρησιμοποιεί επίσης TPUs. Ωστόσο, και αυτά τα chips θα είναι βελτιστοποιημένα για inference, με την Anthropic να αναμένεται να αναπτύξει 5 GW της TPU v8i το 2027 και επιπλέον 10 GW το 2028.
Οι εκκλήσεις για επιβράδυνση της AI παραμένουν κίνδυνος που πρέπει να παρακολουθείται
Υπάρχουν λόγοι να πιστεύουμε ότι η ζήτηση για υπολογιστική ισχύ εκπαίδευσης θα επηρεαζόταν περισσότερο αρνητικά εάν επιβραδυνόταν ο ρυθμός ανάπτυξης των frontier μοντέλων.
Σε αυτή την περίπτωση, η έντονη εστίαση της Broadcom στην υπολογιστική ισχύ για inference θα μπορούσε να την τοποθετήσει σε καλύτερη θέση.
Αυτό δεν σημαίνει ότι μια επιβράδυνση της ανάπτυξης του AI δεν θα επηρέαζε αρνητικά τη δραστηριότητα και την τιμή της μετοχής της Broadcom. Θα μπορούσε κάλλιστα να συμβεί, ιδιαίτερα εάν η επιβράδυνση της ανάπτυξης προκαλέσει στα frontier μοντέλα να χάσουν το προβάδισμά τους σε επίπεδο ευφυΐας, μετατοπίζοντας έτσι το μερίδιό τους στη ζήτηση για inference.
Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να συνεχιστεί η παρακολούθηση του κατά πόσο οι εκκλήσεις για επιβράδυνση της ανάπτυξης των frontier μοντέλων εντείνονται και οδηγούν προς την εφαρμογή σχετικών μέτρων.
www.worldenergynews.gr
